La Fair Value Gap est probablement l’un des concepts ICT les plus connus. Sa simplicité visuelle explique son succès : trois bougies, un espace entre certains extrêmes, un rectangle. Le problème apparaît lorsque le rectangle devient une promesse : « le prix doit combler la FVG ». Le marché n’a aucune obligation de revisiter une zone parce que nous l’avons nommée.

1. Définition classique

Dans une impulsion haussière, on observe généralement une FVG lorsque le High de la première bougie reste sous le Low de la troisième. La zone entre ces deux niveaux représente une portion du mouvement qui n’a pas présenté de chevauchement selon cette lecture en trois bougies. En baissier, on inverse la logique.

2. Pourquoi parle-t-on d’inefficience ?

Le prix a progressé rapidement avec peu de transaction apparente dans la zone lorsqu’on regarde cette agrégation de bougies. Attention : cela ne signifie pas qu’aucune transaction n’a eu lieu. Chaque impression de prix résulte d’échanges. « Inefficience » est un langage graphique.

3. Toutes les FVG se valent-elles ?

Non. Une petite FVG créée dans un marché lent n’a pas forcément le même intérêt qu’une zone née d’un displacement qui casse une structure significative. La qualité peut être évaluée par le contexte, la taille relative, la vitesse du mouvement, la clôture, la session et la fonction structurelle.

4. Mitigation

On parle souvent de mitigation lorsqu’un prix revient dans la zone. Certains modèles exigent un simple contact ; d’autres un retour partiel ou complet. Définissez votre règle. Sans cela, un trade manqué devient « mitigé à 50 % » et un trade gagnant « mitigé dès le premier tick ».

5. Consequent Encroachment

Le milieu de la FVG, souvent 50 %, est appelé Consequent Encroachment dans certaines approches. Il sert de repère. Ce n’est pas une propriété physique du marché : son utilité doit être vérifiée.

6. FVG et structure

Une FVG a davantage de sens lorsqu’elle est reliée à un événement structurel clair. Exemple : sweep d’un Low, displacement haussier, cassure d’un swing interne, puis retour dans l’inefficience. Le rectangle devient alors une composante d’un scénario plutôt qu’un signal indépendant.

7. FVG et Premium / Discount

Certains traders filtrent les FVG selon leur position dans une dealing range. Une FVG haussière située en Discount peut être privilégiée dans un contexte haussier. Cette règle ajoute de la sélectivité mais doit être testée, car elle réduit également le nombre d’occurrences.

8. Inversion FVG

Une zone traversée puis utilisée depuis l’autre côté est parfois appelée inversion FVG. Comme pour un breaker, il est tentant d’expliquer n’importe quel retour a posteriori. Écrivez les critères exacts : clôture au-delà, profondeur, délai, contexte et éventuelle structure.

9. FVG de différents timeframes

Une FVG Daily peut contenir plusieurs FVG 5 minutes. Elles ne sont pas équivalentes. Si votre modèle mélange toutes les échelles, vous aurez presque toujours une zone à proximité du prix. Hiérarchisez les timeframes.

10. Les cinq erreurs les plus fréquentes

  • trader chaque FVG ;
  • croire qu’elle doit être comblée ;
  • ignorer la structure qui l’a créée ;
  • changer la règle de mitigation après coup ;
  • sélectionner uniquement les beaux exemples historiques.

11. Protocole de test

Définissez marché, timeframe, heures, type de FVG, contexte structurel, méthode d’entrée, invalidation et sortie. Collectez au minimum 100 occurrences si la fréquence le permet, en séparant les versions du modèle. Mesurez taux de revisite, profondeur moyenne, délai avant revisite, expectancy après coûts et drawdown.

12. Exemple de règle testable

« Sur EURUSD 5m entre 8h et 11h Londres, après sweep d’un extrême asiatique et MSS avec displacement, je marque la première FVG créée par le déplacement. L’entrée théorique est au 50 %, l’invalidation sous l’origine, uniquement si le niveau est atteint avant 11h. » Cette phrase peut être testée. « J’achète les bonnes FVG » ne le peut pas.

FAQ — Fair Value Gap

Une FVG est-elle toujours comblée ?

Non. Certaines ne sont jamais revisitées pendant la période pertinente.

Quelle est la meilleure FVG ?

Il n’existe pas de meilleure FVG universelle. La qualité dépend du contexte et des critères de votre modèle.

Le 50 % d’une FVG est-il obligatoire ?

Non. C’est un repère utilisé dans certaines méthodes et qui doit être testé.

Peut-on trader une FVG seule ?

Techniquement oui, mais cela crée généralement énormément de signaux. Un contexte filtré permet une hypothèse plus précise.

Une FVG existe-t-elle sur tous les timeframes ?

On peut en identifier sur de nombreuses unités, mais leur fonction et leur fréquence changent avec l’échelle.

Comment savoir si mon approche FVG fonctionne ?

Par un protocole de backtest reproductible intégrant frais, non-exécutions et échantillon suffisant.